S038P 500 Flytende gjennomsnitt 8211 En chillingprognose for de med 2010-visjonen SampP 500 Flytteverdier 8211 En chillingprognose for de med 2010-visjonen ved 720 Global På 720 Global følger vi et stort antall grunnleggende og makroøkonomiske indikatorer for å bidra til å prognose markedene. I tillegg overvåker vi også tekniske indikatorer for å oppnå ytterligere tillit når vi foretar markedsutsikter og vurderer sannsynligheten for utfall. Selv om vi ikke bruker mye tid på å skrive om teknisk analyse, ser vi det som et viktig verktøy for å evaluere menneskelig investeringsadferd. Når tekniske indikatorer stemmer overens med de grunnleggende beregningene, gir forsterkningen et større grad av tillit til analysen. I denne artikkelen fremhever vi en enkel teknisk indikator som har vist seg å være prescient de siste 15 årene. For øyeblikket støtter denne indikatoren mye som vi har lagt på med hensyn til egenkapitalverdivelser og hva de danner for fremtidig prisretning. Flytte Gjennomsnitt Flytte gjennomsnitt er gjennomsnittsprisen der en indeks eller sikkerhet har handlet over det siste antall dager, uker, måneder eller til og med år. For eksempel er dagens 20-dagers glidende gjennomsnitt for SampP 500 den gjennomsnittlige sluttkursen over de foregående 20 dagene. Mange investorer bruker bevegelige gjennomsnitt for å måle hvor en sikkerhet eller indeks kan støte på støtte eller motstand. På grunn av den utbredte bruken av bevegelige gjennomsnitt er det ikke uvanlig å se prisene sveve mot bevegelige gjennomsnitt. En annen måte investorene bruker bevegelige gjennomsnitt er å sammenligne dem over ulike tidsrammer. For eksempel kan en investor sammenligne 20-dagers glidende gjennomsnitt til 50-dagers glidende gjennomsnitt. Det sies at når et kortere sikt glidende gjennomsnitt er høyere enn et langsiktig glidende gjennomsnitt, har den underliggende aksjen eller indeksen positiv momentum og omvendt. Derfor, når kortsiktige glidende gjennomsnitt krysser oppover eller nedre siden av lengre sikt glidende gjennomsnitt, kan det signalere et infleksjonspunkt hvor momentum har endret retning. Indikatoren som for øyeblikket fanger vår oppmerksomhet, og kan være oppmerksom på deg, er en sammenligning av de 10 måneders og 20 måneders glidende gjennomsnittene på den månedlige SampP 500-indeksen. Månedlige glidende gjennomsnitt er lik det førnævnte 20-dagers eksempelet, men i stedet for daglige sluttpriser brukes månedlige sluttpriser. Tabellen nedenfor viser månedlig pris på SampP 500 siden 1999 i blått. Den flankeres av henholdsvis 10 og 20 måneders glidende gjennomsnitt i henholdsvis grønn og rød. Merk at når 10-måneders glidende gjennomsnitt stiger over det 20 måneders glidende gjennomsnittet, har det signalert de tidlige stadiene av et vedvarende rally i SampP 500. Omvendt når 10-måneders glidende gjennomsnitt faller under 20-måneders glidende gjennomsnitt det har signalisert en langvarig nedgang. I den følgende grafen trakk vi sirkler rundt de 3 tilfellene at 10-måneders glidende gjennomsnitt krysset under 20-måneders glidende gjennomsnitt og positiv momentum stanset. Alternativt brukes bokser til å vise når motsatt skjedde og negativ momentum stanset. Grafen nedenfor forstørrer det siste året for å vise at ved utgangen av februar 2016 dyppet 10-måneders glidende gjennomsnitt under 20-måneders glidende gjennomsnitt en potensiell indikasjon på stoppet positivt momentum. Viktig avsløring. De bevegelige gjennomsnittene som er vist ovenfor er basert på verdien av indeksen i slutten av februar 2016. Kryssingen av de to glidende gjennomsnittene vil ikke være offisiell til slutten av måneden. Ved beregningene vil en sluttpris på 1993 eller lavere på SampP 500 29. februar føre til at 10-måneders glidende gjennomsnitt faller under 20-måneders glidende gjennomsnitt. Noen investorer er rene teknikere og bruker bare teknisk analyse for å tildele kapital. Andre ignorerer det, og sverger det helt som voodoo. Som diagrammønstre er bare en refleksjon av kapitalstrømmer som følge av menneskelig beslutningsprosesser, tror vi at teknisk analyse gir nyttig innsikt og kan være nyttig for å få ytterligere overbevisning rundt en investeringsidee. Hvis det i slutten av februar er en crossover av de bevegelige gjennomsnittene, vil vi ha et høyere grad av selvtillit at den nesten konstante marsj høyere i prisene siden 2009 har reversert trend. Hvis historien viser seg profetisk, må du spenne. Aksjekursene kan være i fallende nedgang. 720 Global er en investeringskonsulent som spesialiserer seg på makroøkonomisk forskning, verdsettelser, kapitalfordeling og risikostyring. Vårt mål er å gi profesjonelle investeringsforvaltere unike og relevante opplysninger som kan inkorporeres i investeringsprosessen for å forbedre ytelse og markedsføring. Vi hjelper våre kunder med å skille seg fra mengden med fokus på verdi, ytelse og en klar og klar vurdering av det globale markedet og den økonomiske dynamikken. 720 Global forskning er tilgjengelig for rebranding og tilpasning for distribusjon til dine kunder. For mer informasjon om våre tjenester, vennligst kontakt oss på 301.466.1204 eller email email160protectedFaber039s Sektorrotasjon Handelsstrategi Faber039s Sektorrotasjon Trading Strategisektor Roteringsbaserte handelsstrategier er populære fordi de kan forbedre risikojusterte avkastninger og automatisere investeringsprosessen. Momentum Investing, som er sentral i sektorrotasjonsstrategien, søker å investere i sektorer som viser den sterkeste ytelsen over en bestemt tidsramme. Momentum investerer er en annen form for relativ styrke investeringer. Denne artikkelen vil forklare strategien og vise investorer hvordan man implementerer denne strategien ved hjelp av verktøyene på StockCharts. Faber og O039Shaunessey Det er mange papirer som støtter konseptet av momentuminvestering og relativ styrkeinvestering. I sin bok, What Works on Wall Street. James O039Shaunessey beskriver de mest effektive strategiene de siste femti årene. Nå i sin fjerde utgave, O039Shaunessey fant at relative styrkestrategier var konsekvent på toppen av resultatlisten. Investorer belønnes for å kjøpe de sterkeste aksjene og unngå de svakeste. De sterke har en tendens til å bli sterkere, mens de svake tendens til å bli svakere. Dette gir mening fordi Wall Street elsker sine vinnere og hater sine tapere. Mebane Faber, fra Cambria Investment Management, skrev et vitbok med tittelen Relative Strength Strategies for Investing. Google hans navn og papirnavnet for detaljer. Ved å bruke bransjegruppens gruppedata som går tilbake til 1920-tallet, fant Faber at en enkel momentumstrategi overgikk kjøp og hold ca 70 av tiden. Med andre ord, å kjøpe bransjeindustri gruppene med de største gevinster overgått kjøp og hold over en testperiode som oversteg 80 år. Denne strategien virket for 1 måneders, 3 måneders, 6 måneders, 9 måneders og 12 måneders ytelsesintervaller. Videre fant Faber også at ytelsen kunne forbedres ved å legge til en enkel trend som følger kravet før man vurderer stillinger. Strategi Detaljer Strategien som vises nå er basert på funnene i Faber039s hvite papir. For det første er strategien basert på månedlige data og porteføljen blir balanseført en gang i måneden. Chartister kan bruke den siste dagen i måneden, den første dagen i måneden eller en bestemt dato hver måned. Strategien er lang når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet og ute av markedet når SampP 500 er under 10-måneders SMA. Denne grunnleggende timingsteknikken sikrer at investorer er ute av markedet under utvidede downtrends og i markedet under utvidede opptrender. En slik strategi ville ha unngått bæremarkedet 2001-2002 og gut-wrenching nedgangen i 2008. I sin bakprøve brukte Faber de ti sektorene fra fransk-Fama CRSP Data Library. Disse inkluderer forbrukervarer som ikke er varige, forbruksvarer, produksjon, energi, teknologi, telekommunikasjon, butikker, helse, verktøy og annet. Den siste sektoren for bransjegrupper (andre) omfatter Mines, Construction, Transportation, Hotels, Business Services, Entertainment og Finance. I stedet for å søke etter individuelle ETFs for å matche disse gruppene, vil denne strategien bare bruke de ni sektorens SPDRer. Det neste trinnet er å velge ytelsesintervallet. Chartister kan velge alt fra en måned til tolv måneder. En måned kan være litt kort og føre til overdreven rebalansering. Tolv måneder kan være litt lang og savner for mye av farten. Som et kompromiss vil dette eksemplet bruke de tre månedene og definere ytelsen med tre måneders rate-of-change, som er prosentandelsgevinsten over en tre måneders periode. Chartist må da bestemme hvor mye kapital som skal tildeles til hver sektor og til strategien som helhet. Chartister kan kjøpe de tre øverste sektorene og tildele like store beløp til alle tre (33). Alternativt kan investorer implementere en vektet strategi ved å investere mest i toppsektoren og lavere beløp i de etterfølgende sektorene. Kjøp Signal: Når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet, kjøp sektorene med de største gevinster over en tre måneders tidsramme. Selg Signal: Avslutt alle posisjoner når SampP 500 beveger seg under det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet på månedlig basis. Rebalance: En gang per måned, selge sektorer som faller ut av toppnivået (tre) og kjøpe sektorene som går inn i toppnivået (tre). StockCharts Sektor Sammendrag Sektoroversikten på StockCharts kan brukes til å gjennomføre denne strategien månedlig. De ni sektorens SPDRer vises på en praktisk side med et alternativ å sortere etter prosentvis endring. Først velger du ønsket ytelse tidsramme ved å bruke rullegardinmenyen rett over bordet. Dette eksemplet bruker tre måneders ytelse. For det andre, klikk på Chg-overskriften for å sortere etter prosentvis endring. Dette vil plassere de mest effektive sektorene øverst. Med risiko for kurvepassing, ser det ut til at et 12 måneders enkelt glidende gjennomsnitt har en sterk trend bedre enn en 10-måneders SMA. På kartet nedenfor viser de blå pilene hvor SampP 500 brøt 10-måneders SMA, men holdt 12-måneders SMA. Forskjellen mellom de to glidende gjennomsnittene er ganske liten, og disse forskjellene er sannsynligvis til og med ute over tid. Et 12 måneders glidende gjennomsnitt representerer imidlertid ett års gjennomsnitt, som er en tiltalende tidsramme fra et langsiktig synspunkt. Prisen har en oppadgående forspenning når over dette ettårige glidende gjennomsnitt og en nedadgående bias når under. Konklusjoner Denne sektorens rotasjonsstrategi bygger på premissene om at enkelte sektorer vil overgå og investere i disse sektorene, vil overgå markedet overalt. Selv om en 80 års tilbakertest bekrefter denne antakelsen, er tidligere ytelse ingen garanti for fremtidig ytelse. Som med enhver strategi er selvdisiplin og overholdelse av strategien viktigst. Det vil være dårlige måneder, kanskje til og med dårlige år. Imidlertid tyder langsiktig bevis på at de gode tider vil oppveie de dårlige tider. Denne strategien kan også brukes som en første kutt for aksjeutvelgelse. Traders kan fokusere sin innsats på aksjer i de tre øverste sektorene og unngå lager i bunnen seks. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelsstrategisk utvikling. Bruk disse ideene til å øke analyseprosessen og risikobeløpet. Videre studiepoengforsterkning Figuroversikt Thomas Dorsey Teknisk analyse av de finansielle markedene John J. MurphySampP 500 Index (SPX) SampP 500 Indeks Eksponentielle Moving Averages Historiske Quotes Downloaing Quotes. Bruk vår enkle SampP 500 Index-glidende gjennomsnittlige kalkulator til å beregne historiske daglige MA-sitater for SampP 500-indeksen. Bare kopier resultatet til et regneark og bruk det i din personas tekniske analyse. For sanntidsindekshandel og intradaganalyse av SPX-glidende gjennomsnitt, bruk våre indeksdiagrammer hvor du vil kunne analysere indeksvolum og indeksavkastningsindikatorer sammen med pris. - Index Quotes and Exchange Quotes MARKETVOLUME174 MarketVolume Amerikanske indekser og utvekslinger Quotes Moving Averages Historiske sitater - SampP 500 Index To måneders Moving Averages (MA) Daglige historiske sitater vises i tabellen nedenfor. For eldre daglige data samt for eksponentielle flytende gjennomsnitt i realtid og historiske sitater anbefales det å bruke våre indeksdiagrammer. Diagrammer og Info Tekniske analyser Foregående og nedganger Volum og pris SampP 500 Indeks Flytende gjennomsnittlige historiske notater om enkeltflytende gjennomsnitt I SampP 500-indeksens anførselstabell over har vi enkle bevegelige gjennomsnitt som beregnes ved å følge følgende formler: MA (Summen av Lukk av N-stenger ) N hvor N er en glidende gjennomsnittsperiode (antall barer). I vår SampP 500 Index (SPX) sitater tabell grønt, flytende gjennomsnittlig verdi (quote) indikerer at SampP 500 Index (SPX) MA ligger under SampP 500 Index (SPX) indeksprisen ved å peke på Bullish sentiment og respektfullt rød eksponentiell Flytte gjennomsnittlig verdi (sitat) indikerer at SampP 500 Index (SPX) MA ligger over SampP 500 Index (SPX) indeksprisen ved å peke på Bearish sentiment. Om eksponentiell flytende gjennomsnitt En eksponentiell glidende gjennomsnitt beregnes med følgende formler: EMA (5) (2 (5 1)) x (Lukk - Forrige EMA) Forrige EMA EMA (10) (2 (101)) x (Lukk - Forrige EMA ) Forrige EMA EMA (20) (2 (201)) x (Lukk - Forrige EMA) Forrige EMA EMA (50) (2 (501)) x (Lukk - Forrige EMA) Forrige EMA EMA (130) ) x (Lukk - Forrige EMA) Forrige EMA EMA (260) (2 (2601)) x (Lukk - Forrige EMA) Forrige EMA Ansvarsfraskrivelse Personvern 169 1997-2017 MarketVolume. Alle rettigheter reservert. SV1 169 1997-2017 MarketVolume. All Rights Reserved. Thomas Bulkowski8217s vellykkede investeringsaktiviteter tillot ham å gå på pensjon i en alder av 36 år. Han er en internasjonalt kjent forfatter og handelsmann med 30 års aksjemarkedserfaring og allment ansett som en ledende ekspert på diagrammønstre. Han kan nås på Støtte denne siden Ved å klikke på linkene (nedenfor) tar du deg til Amazon. Hvis du kjøper noe, betaler de for henvisningen. Bulkowskis 12-måneders flytende gjennomsnitt Skrevet av og copyright kopi 2005-2017 av Thomas N. Bulkowski. Alle rettigheter reservert. Ansvarsfraskrivelse: Du alene er ansvarlig for dine investeringsbeslutninger. Se PrivacyDisclaimer for mer informasjon. Denne artikkelen diskuterer hvordan du bruker 12-måneders glidende gjennomsnitt for å oppdage oksen og bjørnmarkedet. 12-måneders flytende gjennomsnittlig innledning På bildet over er et linjediagram over månedlige sluttkurser for SampP 500-indeksen, sammen med et 12 måneders glidende gjennomsnitt av disse stengene (vist i rødt). Legg merke til at i begynnelsen av bæremarkedet 2000 til 2002, gikk indeksen under det glidende gjennomsnittet på A. Det var et signal om å selge og flytte til kontanter. I bæremarkedet 2007 til 2009 falt indeksen også under glidende gjennomsnitt (ved B). I begge tilfeller var indeksen under det bevegelige gjennomsnittet før gjenopprettingen begynte på C og D. Hvis du skulle bruke 10-måneders glidende gjennomsnitt i stedet for 12, ville prisen gjennomsyre gjennomsnittet i den blå sirkelen og også langs CB Flytt ved første berøring. De ville ha forårsaket en unødvendig transaksjon (kjøp så selg eller omvendt), så et 12 måneders enkelt glidende gjennomsnitt fungerer bedre. Det litt lengre enkle glidende gjennomsnittet får deg tilbake til markedet litt senere på C og D enn det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet. Hvis du skulle teste dette, må du sørge for at du bruker månedlige sluttpriser og ikke høyder eller nedturer i løpet av måneden. Du finner at det bevegelige gjennomsnittet reduserer nedtrekk og risiko over kjøp og hold. 12-måneders Moving Average Trading Rules Her er handelsreglene. Kjøp inn på markedet når SampP 500-indeksen stiger over det 12 måneders enkle glidende gjennomsnittet av sluttkursene. Selg når indeksen faller under glidende gjennomsnitt. 12-måneders flytende gjennomsnittsprøving Jeg spurte Dr. Tom Helget om å kjøre en simulering på SampP 500-indeksen fra januar 1950 til mars 2010. Tabellen nedenfor viser en del av resultatene hans. Her er hva han sier om testen. Min test løp fra 131950 til 3312010 (20.515 dager eller 56.17 år) på GSPC. Handler ble tatt når lukkingen krysset over n-perioden, månedlig enkelt glidende gjennomsnitt på åpent dagen etter signalet. Posisjoner ble sluppet når lukkingen krysset under samme n-periode, enkelt glidende gjennomsnitt på åpent dagen etter signalet. Jeg tillot at fraksjonelle aksjer blir kjøpt. Min startverdi var 100. Perioder av det månedlige enkle glidende gjennomsnittet varierte fra 6 til 14. Optimalisering viste den beste ytelsen til å være den 12-måneders SMA med en sammenliknet årlig retur på 7,15. Hvis man skulle kjøpe på 1291954 (datoen for den første handelen generert av systemet) og holde til sluttdatoen, ville CAR ha vært 7.36. Du kan laste ned en kopi av regnearkresultatene sine ved å klikke på linken. Skrevet av og copyright copy 2005-2017 av Thomas N. Bulkowski. Alle rettigheter reservert. Ansvarsfraskrivelse: Du alene er ansvarlig for dine investeringsbeslutninger. Se PrivacyDisclaimer for mer informasjon. Mannen er den beste datamaskinen vi kan legge ombord på et romfartøy, og den eneste som kan bli masseprodusert med ufaglært arbeidskraft.
Comments
Post a Comment